Factoring: o que é?

Se tens uma empresa ou estás a pensar criar uma, há uma palavra que vais ouvir mais cedo ou mais tarde: factoring. Pode parecer um termo técnico, mas na prática é uma solução que pode fazer toda a diferença quando o dinheiro começa a faltar e os clientes ainda não pagaram. Neste artigo, explicamos de forma clara e direta o que é o factoring, como funciona e quais os seus principais benefícios e custos.

Em que consiste o factoring?

Imagina que vendes produtos ou serviços e emites faturas com prazos de pagamento de 30, 60 ou até 90 dias. Enquanto esperas que os clientes paguem, tens salários, fornecedores e despesas fixas para cobrir. É aqui que entra o factoring: uma empresa financeira compra essas faturas e adianta-te o dinheiro — quase como se os teus clientes tivessem pago no dia seguinte.

Factoring é então uma solução financeira que permite às empresas transformar faturas pendentes em dinheiro imediato.

Quem está envolvido?

• Aderente — a empresa que recorre ao serviço e vende as faturas

• Factor — a entidade financeira que compra os créditos

• Devedores — os clientes que devem pagar as faturas

Como funciona na prática?

Funciona assim:

1. A tua empresa emite uma fatura para um cliente.

2. Em vez de aguardares o pagamento do cliente, envias essa fatura ao "factor" (ou seja, a entidade que presta o serviço de factoring).

3. O factor paga-te, normalmente, até 90% do valor da fatura de forma quase imediata.

4. Quando o cliente pagar a fatura, o factor transfere-te o valor restante, descontando uma comissão pelo serviço prestado.

Este serviço é especialmente útil para negócios que enfrentam prazos de pagamento longos ou atrasos frequentes. Ao antecipar receitas, consegues manter o fluxo de caixa saudável e evitar que a tesouraria fique apertada.

Quanto custa o factoring?

Agora que já sabes como funciona, deves estar a perguntar-te: quanto custa o factoring? O custo do factoring varia consoante o contrato e o perfil da tua empresa, mas normalmente inclui:

1. Comissão de serviço — uma percentagem do valor total da fatura que o factor cobra pelo serviço de antecipação do pagamento. Esta percentagem pode variar, mas situa-se normalmente entre 1% a 5% do valor da fatura.

2. Taxa de juro — aplicada sobre o montante antecipado, já que o factor está a "emprestar" o valor da fatura à tua empresa enquanto o cliente não paga. A taxa de juro pode depender de vários fatores, incluindo o risco associado ao cliente final e o prazo de pagamento da fatura.

Qual é a diferença entre factoring e confirming?

Uma dúvida comum é a diferença entre factoring e confirming. Apesar de ambos os termos serem relacionados à gestão de faturas e pagamentos, são conceitos diferentes.

• Factoring: Como já explicámos, é a venda de faturas a uma entidade financeira para receber o valor antecipado, o que te ajuda a gerir o fluxo de caixa.

• Confirming: Por outro lado, o confirming é um serviço que as empresas utilizam para facilitar o pagamento aos seus fornecedores. Ou seja, a tua empresa (compradora) contrata um banco ou outra entidade financeira para gerir os pagamentos às faturas dos teus fornecedores. Assim, os fornecedores podem receber antecipadamente as suas faturas (caso desejem), sem teres de adiantar o pagamento.

Ambos os serviços podem ser vantajosos, dependendo das necessidades da tua empresa, mas o factoring é mais focado em garantir liquidez imediata, enquanto o confirming te ajuda a gerir melhor os pagamentos devidos aos teus fornecedores.

Vantagens e desvantagens do factoring

Por um lado, este serviço pode ser muito benéfico para a tua empresa:

• Liquidez imediata — Recebes o valor das faturas antes do tempo, o que permite um fluxo de caixa mais estável.

• Gestão de crédito— O factor pode assumir o risco de crédito (dependendo do contrato), o que significa que, se o cliente não pagar, não serás prejudicado.

• Redução de burocracia — O factor muitas vezes gere a cobrança das faturas, libertando-te desse processo.

Mas há que ter atenção, visto que nem tudo são boas novas:

• Custos — As comissões e taxas podem acumular-se e reduzir a tua margem de lucro.

• Dependência externa — Passas a depender de uma entidade externa para gerir parte das tuas faturas e a relação com os teus clientes pode ser impactada.

Vale a pena?

Se tens clientes que pagam tarde, mas precisas de liquidez para manter a operação a funcionar, o factoring pode ser uma solução inteligente. Não é gratuito, mas pode evitar que percas oportunidades por falta de caixa.

Antes de avançar, analisa os teus prazos médios de recebimento, a margem de lucro dos teus serviços e a estabilidade dos teus clientes.