Certificados de aforro: remuneração aproxima-se do máximo

A subida da EURIBOR está a empurrar a remuneração dos certificados de aforro para perto do limite máximo previsto nas condições gerais do produto, segundo a evolução recente do indexante usado no cálculo desta poupança do Estado. Se ainda tens dúvidas sobre o que são certificados de aforro, vale a pena perceber primeiro como funciona este instrumento antes de avaliares o impacto da subida. O movimento acontece pouco depois de o produto ter atingido um recorde de certificados de aforro em valor subscrito, o que mantém elevado o interesse dos aforradores portugueses.

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O que mudou na remuneração dos certificados de aforro

A remuneração dos certificados de aforro é definida mensalmente pelo IGCP, a entidade que gere a dívida pública portuguesa, através de uma fórmula que soma uma taxa base a um prémio de permanência crescente ao longo dos anos. Nos últimos meses, essa fórmula tem-se aproximado do teto máximo fixado nas condições gerais do produto, à medida que o indexante de mercado sobe. Este comportamento distingue-se do que se verificou nos certificados de aforro série A, uma série anterior com regras de cálculo próprias e já encerrada a novas subscrições.

Porque é que a EURIBOR está a puxar os juros

A fórmula de cálculo da remuneração dos certificados de aforro está indexada, em parte, à EURIBOR a três meses, com um spread definido pelo Estado. Quando este indexante sobe, o valor pago tende a subir também, sempre dentro do limite máximo fixado. Para perceberes o peso desta componente, ajuda rever o conceito de taxa anual nominal bruta, que serve de base à generalidade dos produtos de poupança do Estado. Podes consultar EURIBOR hoje para veres o valor mais recente e cruzar essa informação com a previsão da EURIBOR para os próximos meses. Nas últimas semanas, os mercados têm sinalizado uma fase de EURIBOR mais estável, o que poderá limitar novas subidas na remuneração dos certificados.

Como saber quanto rendes e o que fazer a seguir

Se subscreveste certificados de aforro em papel, sabes que esta modalidade está a deixar de ser emitida, e já podes converter certificados para digital sem perderes as condições da subscrição original.

Antes de decidires manter ou reforçar esta poupança, poderá fazer sentido comparar com outras opções do Tesouro, como os certificados do tesouro, a poupança crescimento do tesouro ou os certificados de reforma, cada um com prazos e regras de reembolso diferentes.

Vale também a pena perceber as contas a prazo vs poupança e consultar as melhores taxas de depósitos a prazo disponíveis na banca, para comparares o rendimento líquido face aos certificados de aforro. O simulador de depósitos a prazo da ComparaJá ajuda a fazer essa comparação em poucos minutos.

Antes de qualquer decisão, convém confirmar se o teu banco está abrangido pela garantia de depósitos e podes recorrer à calculadora de juros compostos para perceberes o efeito da capitalização ao longo dos anos.